Reporting Suspicious Transactions as a Mechanism for International Cooperation in the Framework of Preventing Money Laundering under Palestinian and Algerian Law

Abstract

أوجب كل من المشرع الفلسطيني والمشرع الجزائري على البنوك والمؤسسات المالية بشكل عام الإخطار عن أي عملية مالية مشبوهة، وذلك كآلية للكشف عن جرائم غسيل الأموال مرجحاً هذه الآلية على مبدا السرية المصرفية، ونظراً لاهمية هذه الآلية في كشف الجريمة كونها من أخطر الجرائم الإقتصادية والعابرة للحدود تولى المشرع من خلال النصوص القانونية بضبط مفهوم الإخطار بالشبهة والخاضعين له، والإجراءات الشكلية لها، إضافة الى توضيح دور الهيئة المتخصصة في إستلام الإخطار ومتابعته لضمان نجاح هذه الآلية . Abstract: Both the Palestinian and Algerian legislators have mandated that banks and financial institutions, in general, report any suspicious financial transactions, as a mechanism to detect money laundering crimes. This mechanism takes precedence over the principle of banking secrecy. Given the importance of this mechanism, as it deals with one of the most dangerous economic and cross-border crimes, the legislator, through legal texts, has regulated the concept of suspicious transaction reporting, those subject to it, and the formal procedures for it. In addition, the legislator clarified the role of the specialized body in receiving and following up on the reports to ensure the success of this mechanism